April was een sterke maand op de wereldwijde aandelenmarkten. De Nasdaq steeg met +13.3%, de S&P 500 met +6.9% en de AEX met +4.9%. Tegen die achtergrond realiseerde de portefeuille een rendement van +23.33%, waarmee er duidelijke outperformance werd behaald ten opzichte van alle grote indices.
Wat opvalt, is dat dit resultaat niet simpelweg het gevolg is van een stijgende markt, maar vooral van de positie waarin de portefeuille zat. De focus lag nadrukkelijk op AI, semiconductors en datagedreven bedrijven — precies de segmenten waar het kapitaal in april naartoe stroomde.
De grootste bijdrage kwam deze maand van een aantal uitgesproken winnaars. AMD en Marvell (MRVL) sprongen er echt uit. Marvell bijvoorbeeld profiteerde sterk van de vraag naar AI-infrastructuur en liet een stijging zien van ruim +66% binnen de portefeuille. AMD ging zelfs nog een stap verder met een rendement van meer dan +70%. Dit soort bewegingen maken uiteindelijk het verschil in een maand als deze.
Ook Google (GOOG) leverde een stevige bijdrage met een stijging van ongeveer +32%, terwijl Nvidia (NVDA) als kernpositie stabiel doorgroeide met circa +15%. Dit zijn precies de posities die niet alleen meebewegen met de markt, maar ook een fundament bieden binnen de strategie.
Aan de andere kant waren er ook posities die minder presteerden. ServiceNow (NOW) kende een duidelijke correctie en eindigde de maand ongeveer −16% lager. Ook Palantir (PLTR) bleef achter en sloot licht negatief. Dit soort bewegingen hoort bij een portefeuille met groeiaandelen: niet elke positie werkt tegelijkertijd. Belangrijk is echter dat de impact van deze verliezers beperkt bleef, doordat de winnaars aanzienlijk zwaarder wogen in het totaalresultaat.
Dat is uiteindelijk waar de strategie om draait: niet proberen om elke positie goed te hebben, maar ervoor zorgen dat de sterke trends voldoende gewicht krijgen. In april werkte dat precies zoals bedoeld. De combinatie van high-growth posities en stabiele kernaandelen zorgde ervoor dat de portefeuille optimaal profiteerde van de marktdynamiek.
Tegelijk is het belangrijk om realistisch te blijven. Een maand met +23% rendement is uitzonderlijk en geen standaard verwachting. Na zo’n sterke periode neemt de kans op volatiliteit en correcties toe, zeker binnen de technologiesector.
Voor de komende periode blijft de focus daarom liggen op discipline en positionering. De belangrijkste trends — met name AI en semiconductors — zijn nog steeds intact, maar het tempo kan afnemen en rotatie binnen de sector ligt voor de hand.
Samenvattend was april een maand waarin de strategie volledig tot zijn recht kwam. Door te zitten in de juiste sectoren en de juiste posities voldoende ruimte te geven, kon er duidelijk beter gepresteerd worden dan de markt.
Resultaat april: +23.33%
Bent u op zoek naar een portefeuille gericht op AI, semiconductors en datagedreven bedrijven dan is Global Strategy een waardevolle aanvulling.