Beste Belegger,
Januari was een erg volatiele maand met o.a. het ‘nieuws’ over de AI sensatie Deepseek uit China. Dit was geen goed nieuws voor de AI gerelateerde aandelen uit de USA. In het weekend werd er veel gespeculeerd over wat een impact Deepseek op de Amerikaanse industrie zou hebben. Als beleggers ergens een hekel aan hebben is het onzekerheid. De opening van de Amerikaanse beurzen op maandag 27 januari was voor sommige AI gerelateerde bedrijven dan ook een slagveld met soms zeer grote verliezen tot wel -30%. NVDA, het grootste AI gerelateerde bedrijf sloot die dag met een verlies van -17% af wat een afwaardering betekende van zo’n -$500 Miljard. Dat is meer dan het BNP van bijvoorbeeld Zweden, België of Polen in 1 jaar!
Ook onze portefeuille heeft last gehad van het Deepseek nieuws. Uiteindelijk is januari met een verlies van -3.77% afgesloten. De SP500 index sloot de maand af met een winst van 2.70%.
Het aandeel GH was in de maand januari veruit de grootste winnaar in de portefeuille. INOD had ditmaal de meest negatieve invloed op het resultaat.
De markten lijken wat topvorming te vertonen met alle volatiliteit van de afgelopen weken. Ook het laatste nieuws over de hoogte van de invoertarieven in Amerika doet de koersen bewegen. Voor alsnog wordt het nieuws over de invoertarieven en Deepseek snel van de koersen afgeschut maar dat betekent niet dat een volgend nieuws item geen negatieve invloed op de koersen kan hebben. Het systeem geeft in elk geval aan dat we aankomende week voor maar 25% belegd mogen zijn.
Met vriendelijke groet,
Henry van Ginkel