UPDATE DECEMBER 2024 RVM SYSTEMEN

Geachte beleggers,

De maand december was voor de AEX wat lager, met – 0,35 % voor de index.

RVM Strategy was + 0,64 %, RVM Retirement + 1,23 %, en RVM Analyse – 3,12 %.

DE MAAND DECEMBER

De verkiezingen in de VS bleven ook in december een rol spelen. De economische maatregelen die de nieuwe regering Trump belooft, blijven de markt heen en weer gooien.

DE ZWAKTE OP DE BEURS VAN DE GEZONDHEIDSZORGSECTOR: KANSEN?

Opvallende zwakte was er in de VS voor de gezondheidszorgsector, en hier weegt de mogelijke invloed zwaar van de kandidaat voor het ministerie voor Volksgezondheid, Robert F. Kennedy Jr.. Hij staat bekend als een tegenstander van allerlei vaccinaties, van de ongezonde voeding die door Amerikaanse concerns geproduceerd wordt, en van farmabedrijven die in het verleden de bevolking verkeerd hebben voorgelicht over hun producten en medicijnen. Het enorme probleem met verslaving aan opiaten in de VS is een goed voorbeeld van waar Kennedy zijn pijlen op richt.

Toch geeft juist deze relatieve zwakte van de sector op de beurs naar ons idee aan dat er hier kansen zijn in 2025. Farmaceuten zijn er in de AEX index niet te vinden, in Nederland is alleen Philips als gezondheidszorgconcern aanwezig. Philips had een goed 2024, maar een zwakke laatste maand in lijn met de sector.

Voor de nieuwe regering-Trump zal het lastig worden: enerzijds is het goed om een gezonde levenswijze te promoten, anderzijds is medische innovatie noodzakelijk en Trump kennende zal hij niet willen dat de Amerikaanse gezondheidszorgsector het niet goed doet. De VS is een oligarchie geworden en de grote farmaceuten zijn oligarchen, die je het naar de zin moet maken.  

RVM RETIREMENT LIET DE STERKSTE PRESTATIE ZIEN

Van onze systemen deed RVM Retirement het in december het beste. De momentumstrategie met opties was positief, net als de performance van de onderliggende waarden die in portefeuille zijn.

RVM STRATEGY

RVM Strategy was ook positief in december. De momentum strategie met opties is hier vrijwel gelijk aan die van RVM Retirement.

RVM ANALYSE

RVM Analyse had qua afgesloten posities een van de beste jaren ooit, met + 16,57 %. Het gaat dan om de momentumstrategieën in opties en aandelen in heel 2024.

Ook in de maand december was de momentumstrategie winstgevend.

Maar er zijn hier veel meer lange termijn posities en vaste posities die aangestuurd worden vanuit een lange termijn visie en fundamentele analyse. Met name één van onze vaste holdings, die we in bezit hebben sinds 2012 en die de portefeuille naar grote hoogte gebracht heeft in die periode, is nu de positie die de portefeuille sinds midden 2024 parten speelt. We kijken echter nog steeds positief naar dit belang, omdat er geen lange termijn verkoopsignaal is, en ook fundamenteel voldoet dit belang nog steeds aan alle voorwaarden voor een belegging die we graag in portefeuille willen hebben.

RVM Analyse heeft het in 2024 qua afgesloten posities veel beter gedaan dan RVM Retirement en RVM Strategy, maar dat zegt niet heel veel, dat kan in 2025 anders zijn. Er wordt hier in meer onderliggende waardes gehandeld en er is oog voor de brede markt, terwijl RVM Strategy en RVM Retirement meer gespecialiseerd zijn, en daar gaat het dus om minder onderliggende waarden.

Rest ons u een voorspoedig 2025 te wensen, en uiteraard beleggingssucces!

Met vriendelijke groet,

Namens Van Megen Systematic Trading,

Ruud van Megen

‍

ABONNEER U OP ONZE SYSTEMEN; VELEN GINGEN U VOOR

Mocht u nog geen volger zijn van RVM Strategy, RVM Retirement of RVM Analyse, u bent van harte welkom!

De meeste beleggers die ooit besloten hebben te gaan volgen, zijn nooit meer weg gegaan.